涨幅居前的三个品种分别是硅铁、工业硅和20号胶；跌幅居前的是国际铜、沪镍和沪铜。
从5日波动率水平看，前三位为硅铁、工业硅和沪银；低波动前三品种为二债、五债和十债。
央行副行长陶玲称，将出台扎实做好科技金融大文章的指导性文件，明确相关政策指引。
从近期A股走势看，其关键位支撑有效、且相关量价指标亦持续有积极指引，技术面无转势信号。而国内相关重磅政策将不断落地兑现、且基本面改善信号亦有印证及强化，盈利上修大势依旧明朗。再从大类资产横向比较、及自身估值分位看，目前A股整体仍处低位区间，潜在续涨空间及安全性依旧良好。综合看，利多因素仍为主导，股指维持乐观思路。再考虑具体分类指数，当前价值板块整体表现最稳健、且推涨动能亦较强，其配置盈亏比最佳，宜耐心持有关联度最高的沪深300期指多单。
昨日铜价早盘震荡回落，夜盘小幅低开后横盘运行。海外宏观方面，通胀数据公布在即，市场较为谨慎，但美元中期线下趋势未变。国内方面，一线城市地产政策进一步放松，稳增长政策仍在持续加码。供给方面，国务院发布《节能降碳行动方案》，对铜强调要严控冶炼新增产能。叠加目前矿端紧张而造成的冶炼利润不佳，国内冶炼企业减产预期仍较强。且矿端供给以及产能严控预计维持的时间较较长，铜供给紧张预期仍将持续。下游需求方面，电力、家电、地产等传统需求均存潜在利多，乐观预期强化。库存方面，海内外继续分化，COMEX铜库存继续向下。综合而言，从中期来看宏观面对铜仍偏多，供需缺口仍将走阔，宜维持多头思路，但短期资金扰动或有所加大。
昨日铝价早盘高位回落，夜盘震荡运行。海外宏观方面，通胀数据公布在即，市场较为谨慎，但美元中期线下趋势未变。国内方面，一线城市地产政策进一步放松，稳增长政策仍在持续加码。供给方面，国务院发布《节能降碳行动方案》，对氧化铝强调要严控新增产能，电解铝严格落实产能置换。对电解铝存量产能约束进一步加码，此外云南地区复产顺利，但总量仍较为有限，目前部分产能已完成复产，后续增量有限。在产能天花板制约下，中长期供给增量有限。需求方面，下游开工受铝高价的影响，略显谨慎。但终端家电、地产等均有积极政策。库存方面国内社会库存下行节奏偏慢，但向下趋势未变，LME库存保持高位，但未有进一步抬升。综合看来，市场做多情绪仍较强，叠加供需两端均有利多支撑，铝价向上趋势明确。
供应长期过剩预期将改，当前市场行情报价靠近外采企业成本；终端市场短期扰动频繁，需求长期复苏向上。现货价格跟随盘面下跌，锂盐采购需求有下降，但需求走弱已被充分计价。昨日期货小幅上涨，合约继续移仓而成交量持平；上游产量相对来说比较稳定，关注政策转化强度，盘面下方支撑依然明确。
目前高库存仍将对硅价有较大抑制，但从供给宽松程度收敛、成本支撑及估值修复等边际驱动看，预计工业硅大概率将震荡上行。考虑到硅价弹性暂有限，宜选择性价比更高的卖出看跌期权策略。
昨日国务院印发《2024-2025年节能降碳行动方案》短暂掀起市场对供给收缩的预期，但粗钢产量调控具体按什么标准执行，能耗双控是否会重现，暂未可知。而昨日公布的钢联小样本数据较差，现实转弱的压力成为市场焦点。本周螺纹周产量环比增3.73万吨至239.47万吨，周度表需环比大降28.27万吨至249.90万吨，同比跌幅有所放大，总库存降幅收窄至10.43万吨，库存录得773.67万吨。相较于螺纹，板材供需矛盾更为显著，钢厂复产+需求季节性压力有所显现，五大品种钢材去库速度显著放缓，本周仅去库4.9万吨。总体看，宏观预期若无暂无进一步强化的驱动，中观现实转弱压力逐步显性化，或成为阶段性市场主导，螺纹在产业链中估值相对中性，预计螺纹震荡偏弱运行的概率提高。
昨日公布的钢联小样本数据较差，现实转弱的压力成为市场焦点。本周热卷周产量环比小幅减少2.7万吨至322.66万吨，周度表需环比增11.25万吨，总库存再次由降转增6.07万吨至419.24万吨。三大传统板材周产量环比增0.99万吨至568.26万吨，周度表需环比减少13.56万吨至562.48万吨，总库存环比增4.77万吨至833.65万吨。供给高位+钢厂复产+需求高位难增（买单出口被查风险等），板材去库压力显性化。不排除淡季再次发生产业链负反馈的可能。总体来说，宏观预期若无再度强化的驱动，中观弱现实压力可能会阶段性成为市场主要矛盾，热卷期货价格震荡偏弱运行概率提高。
宏观暂无增量信息，517稳地产政策效果待验证，2024年钢铁行业具体如何执行粗钢产量调控，助力国家实现节能降碳目标，还不确定。相反黑色产业链现实转弱的压力逐步显现。本周五大品种钢材产增、需降，去库速度显著放缓，本周仅去库4.9万吨，产业链负反馈发生的可能性再度上升。铁矿本身供应过剩亦显著。本周铁水日产环比降0.97万吨至235.83万吨，连续第2周下降。港口进口矿库存环比微增4.39万吨，同比多增2107.17万吨。考虑到铁矿石在黑色金属产业链中估值相对偏高，一旦负反馈发生，铁矿估值下修的压力可能更高。综合看，宏观预期若无逐渐增强的驱动，在钢材弱现实压力成为市场阶段性主要矛盾情况下，铁矿价格下降带来的压力提高。
焦炭入炉刚需支撑尚佳，宏观利好预期暂未证伪，焦企推动首轮涨价，现货市场博弈加剧，但供应回升压力同步增加，而下游补库积极性边际减弱，仓库存储上的压力向上游转移，期价缺乏增量驱动。
钢焦公司制作环节相对积极，现实刚需兑现尚佳，且政策利好预期并未证伪，黑色链品种价格中枢抬升，但考虑当前煤矿仍存复产预期，而下游原料补库动能减弱，增量利多驱动缺失，煤价或陷入震荡格局，关注煤矿生产政策的引导及终端需求实际兑现情况。
5月以来装置检修频繁，纯碱周度开工率已降至 83%以下，周产量连续数周下降，本周仅录得68.86万吨，单周过剩盈余在逐步收窄。而夏季装置集中检修预期依然存在，届时纯碱仍有可能面临阶段性供需错配的情况。且不排除今年节能降碳目标执行+电力涨价，对高能耗行业供给和成本的影响。刚需稳中有增，但弹性较小。现货涨价之后，下游企业对纯碱的采购补库意愿降低，玻璃厂纯碱的阶段性补库或已结束。总体看纯碱下有支撑，上有压力。策略上，纯碱09合约前多谨慎持有。
随着浮法玻璃行业毛利持续收缩，浮法玻璃冷修数量和冷修计划已明显增多。且不排除今年节能降碳目标被严格执行+电价上涨，对浮法玻璃供给和成本的影响。需求韧性已好于市场预期，即家装、汽车、出口对冲了工程单的拖累。如若地产政策优化持续推进，地产收储力度扩大，或有助于提振家装（与二手房销售相关）与工程需求（与保交楼、竣工相关）。随着期货09、01 合约在预期改善后，基本平水现货，后续想象空间或需看到供应端继续减量、或需求增加后才能打开。策略上，建议浮法玻璃09合约前多耐心持有。
原油市场目前并不存在很明显的供需失衡，油价将震荡为主。可等待OPEC+会议最终结果及市场反应。
下游开工率变化较小，幅度均在±2%以内，传统需求即将进入淡季，着重关注下游开工率变化。能耗双控政策出台，三季度甲醇生产企业可能面临限产，类似2021年情况。基本面矛盾不突出，短期延续高位震荡，空单谨慎持有，或改为卖出看涨期权。
按照季节性规律，直到8月下游开工率才会结束下降趋势。供应增长，需求下降，聚烯烃进一步上涨阻力较大，随着宏观利好和乐观情绪消退，期货回调可能性增加。
昨日棕榈油价格自高位震荡回落，受原油价格回落的影响，棕油跟随回落。供给方面，旺产季预期下产量易上难下。但需求数据有所改善，主要进口国需求预期的改善对价格形成支撑。此外印尼B50仍在持续推行，但落地情绪仍有待观察。综合看来，棕油基本面利多仍较为有限，原油及油脂板块其他品种对其影响较大，价格上方空间有限。
政策引导车市消费增长，轮胎企业开工状况尚佳，而天胶原料生产没有到达预期，增产季放量速率明显偏缓，海内外收胶价格同步走高，成本支撑随之上行，基本面积极因素占优，且市场交易情绪仍偏乐观，价格中枢延续抬升趋势。
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